Overview
Başarılı bir şirket kurdunuz ve şimdi işletmenin belirli bir yüzdesi karşılığında yeni bir yatırımcı veya ortak dahil etmek istiyorsunuz.
Çoğu kurucu için ilk varsayım, yer açmak amacıyla kendi hisselerinin bir kısmını satmaları gerektiğidir. Ancak bunu yapmak bir "ikincil satış" tetikler; bu da paranın doğrudan sizin kişisel cebinize girmesi ve CRA'nın (Kanada Gelir İdaresi) bu işlem üzerinden sermaye kazancı vergisi tahsil etmek için beklemesi anlamına gelir.
Amaç büyümeyi finanse etmek için işletmeye para koymaksa, kendi hisselerini satmak genellikle vergisel açıdan en verimsiz yöntemdir. Daha akıllıca olan yol, şirketin doğrudan yatırımcıya yepyeni hisseler ihraç ettiği bir "birincil ihraç" gerçekleştirmektir. Para doğrudan şirket kasasına girer ve kurucu için herhangi bir kişisel vergi yükümlülüğü doğmaz.
Ancak bu durum yeni bir sorun yaratır: Sulanma (Dilution).
Şirket yeni hisse ihraç ettiğinde, toplam hisse sayısı artar ve pay defterindeki mevcut herkesin sahiplik yüzdesi azalır. Eğer şirketin belirli bir yüzdesi için söz verilmiş erken aşama destekçileriniz, aile üyeleriniz veya kurucu ortaklarınız varsa, standart bir birincil ihraç bu sözü bozar.
Çözüm: Yüzde Bazlı Sulanmayı Önleme British Columbia'da kurumsal yapılar oldukça esnektir. Erken aşama bir yatırımcının yüzdesini korumak için kişisel hisselerinizi satmak yerine, belirli bir hukuki mekanizmayı kullanabilirsiniz: Yüzde Bazlı Sulanmayı Önleme (veya "Tamamlama").
Şirket Esas Sözleşmesini ve Pay sahipleri Sözleşmesini doğru bir şekilde yapılandırarak, korunan yatırımcılar için özel bir hisse grubu oluşturabilirsiniz.
Uygulamada süreç şu şekilde işler:
Sermaye Artırımı: Şirket, yeni yatırımcıya hazineden yeni hisse ihraç eder. Sermaye şirkete girer ve kurucu için vergiden muaf kalır.
Tetikleyici: Bu yeni ihraç, koruma altındaki ilk yatırımcılarınız için bir sulanmayı önleme maddesini otomatik olarak tetikler.
Tamamlama: Şirket, korunan yatırımcılara sembolik bir bedelle (veya bedelsiz) derhal "bonus" hisseler ihraç ederek, sahiplik yüzdelerinin tam olarak başlangıçtaki seviyede kalmasını sağlar.
Bu senaryoda şirket nakit elde eder, erken aşama yatırımcıları garantili paylarını korur ve kurucu, kişisel bir vergi darbesi almadan işletmeyi büyütmek için sulanmayı üstlenir.
Neden Herkes Bunu Yapmıyor? Hukuki ve vergisel strateji sağlam olsa da, uygulama genellikle bir baş ağrısıdır.
Sulanmayı önleyici bir modeli çalıştırmak, karmaşık ve özyinelemeli pay defteri matematiği gerektirir. Her yeni hisse ihraç edildiğinde, şirketin korunan pay sahipleri için gereken tam farkı hesaplaması, yönetim kurulu kararlarını taslak haline getirmesi, Merkezi Menkul Kıymetler Sicilini güncellemesi ve birden fazla yeni hisse senedi belgesi düzenlemesi gerekir.
Tarihsel olarak bu, her bir işlem için hesaplamaları manuel olarak yapması ve belgeleri hazırlaması için bir kurumlar hukuku avukatına saatlik ücret ödenmesi anlamına geliyordu.
Sinclair Centre Law Avantajı Üst düzey kurumsal stratejilerin idari zorluklar nedeniyle engellenmemesi gerektiğine inanıyoruz.
Şirketinizi Sinclair Centre Law ile yapılandırdığınızda, size özel Müvekkil Kurumsal Portalımıza erişim sağlarsınız. BC şirketleri için özel olarak tasarlanmış, tescilli ve otomatik bir pay defteri motoru geliştirdik.
Manuel güncellemeler için saatlik ücretler ödemek yerine, sistemimiz ağır işleri üstlenir. Şirketiniz sulanmayı önleyici bir yapıyla faaliyet gösteriyorsa, portalımız bunu otomatik olarak yönetir:
Otomatik Matematik: İhraç etmek istediğiniz yeni hisseleri girin; sistem, korunan yatırımcılar için gerekli tamamlama hisselerini anında hesaplar.
Anında Belgelendirme: Tek bir tıklamayla sistem, Tahsisat ve Pay Sahipleri defterlerinizi günceller; hem yeni yatırımcı hem de tamamlama alıcıları için resmi, BC yasalarına uygun hisse senedi belgeleri oluşturur.
Temiz Pay Defteri: Hesap çizelgesi hataları olmadan, kimin neye sahip olduğu konusunda tam görünürlük sağlarsınız.
Karmaşık sermaye artırımlarını yürütebilir ve erken aşama yatırımcılarınızı temiz, doğru bir şekilde ve gereksiz kişisel vergileri tetiklemeden koruyabilirsiniz.
Bir sonraki sermaye artırımınızı yapılandırmaya hazır mısınız? Kurumsal stratejinizi görüşmek ve dijital kurumsal araçlarımıza erişim sağlamak için bizimle iletişime geçin.